Rocket Fuel

Rocket Fuel 2

English version below…

Wenn man sich vor Augen führt wie lange der Weg bis zur Finanziellen Unabhängigkeit (FI) normalerweise dauert (mit einem durchschnittlichen Einkommen), welche Mühen und Herausforderungen oder auch Rückschläge er mit sich bringt, erkennt man, was für eine außergewöhnliche Leistung mit dem Erreichen des Ziels verbunden ist.
Deutlich wird dies auch dadurch, dass nur sehr wenige Menschen überhaupt ernsthaft versuchen, finanziell unabhängig zu werden. In Bezug auf die Gesamtbevölkerung dürfte der Anteil verschwindend gering sein, ganz im Gegenteil zur Dividend Growth Community.

Es gibt sicher verschiedene Voraussetzungen und Eigenschaften die u. a. notwendig sind, um sein Ziel der finanziellen Unabhängigkeit zu erreichen wie z. B. Geduld, Disziplin und Durchhaltevermögen. Allerdings möchte ich hier an dieser Stelle auf eine Grundeinstellung näher eingehen, mit der die Reise zur FI wesentlich leichter wird, die Hürden kleiner erscheinen und man viel Freude auf dem langen Weg hat. Tag für Tag.

LEIDENSCHAFT

Leidenschaft und Begeisterung sind wie Raketentreibstoff („Rocket Fuel“) auf dem Weg zur FI. Man ist nicht im Schneckentempo unterwegs, sondern mit einem richtig starken Antrieb.
Wenn man etwas mit Leidenschaft betreibt ist man in den allermeisten Fällen auch gut in dem speziellen Bereich. Der sich dann einstellende Erfolg motiviert zusätzlich und lässt einen mit noch mehr Energie „arbeiten“. Ein positiver Kreislauf – Rocket Fuel @ work! – Warren Buffett nennt den Bereich, in dem man besonders gut ist auch treffend den „circle of competence“. Weiterlesen

June 2017 – Halftime Report

I thought about a monthly update on my progress, future plans and other interesting topics and decided that i’ll write a blogpost on a regular basis in the middle of every month.
The posts will be about articles which i think are worth reading, i’ll cover strategy (investing & saving) and sometimes what Mr. Market is up to.
Articles on recent buys or specific stocks in focus will be published in between of course.

As of June 2017 my current numbers are as follows:

Portfolio: 71.274 $
Cash: 24.833 $
Other: 18.489 $
All Total: 114.597 $

After the recent price drop in the REIT sector, my overall gains are a little smaller now, but short-term ups and downs of Mr. Market don’t concern me. If this occurs, it presents opportunities.
My savings rate for June 2017 was 49% of my monthly income after taxes and i’m absolutely happy with that.

The following articles are worth reading in my opinion:

https://seekingalpha.com/article/4078421-dividend-growth-investor-hate-market Chuck Carnevale describes why he, as a dividend growth investor, „hates“ the current bull market and his reasons why he is a little more cautions right now.

https://seekingalpha.com/article/4080150-separating-retirement-fact-retirement-fiction Even if my own retirement is still far away, the article of George Schneider was interesting. He outlines the financial aspects of retirement and says what’s fact and what fiction in his opinion.

https://www.fool.com/investing/2017/05/05/3-things-you-didnt-know-about-welltower.aspx Welltower, one of my favorite REITs. Business model and cashflow overview.

http://www.sparkojote.ch/2017/06/08/jonathan-neuscheler-verfechter-der-dividenden-asktheinvestor/ Interview withJonathan Neuscheler, one of the founders of the Facebook-Groupe „Dividendenstrategie“ (DividendStrategy) on the blog Sparkojote.

https://www.dividenddiplomats.com/just-go-for-it/ Good article about mindset and motivation by the DividendDiplomats – Just go for it…

https://seekingalpha.com/article/4078316-perfect-portfolio-recapping-adventure-time-new-road-trip-get-packed-load-truck David Crosetti outlines the history of his impressive „Perfect Portfolio“.

 

In June 2017 i can calculate with a rising dividend income compared to June last year. It won’t be as high as in May though. Eventually i’ll buy some more shares with a low volume of cash until the end of the month. The stocks on my priority-list are :

Omega Healthcare Investors, Munich Re, EPR Properties, AT&T, Royal Dutch Shell and Daimler.

But it’s not unlikely that i will be at the sidelines for now. We’ll see…

Full disclosure: I / we are long on OHI, Munich Re, AT&T and Royal Dutch Shell

 

Thank’s for reading!


 

Ich habe mir überlegt jeweils zur Monatsmitte einen regelmäßigen Überblick zu Fortschritten, Plänen und sonst Interessantem zu posten. Dabei werde ich auf links zu lesenswerten Artikeln eingehen, aber auch zu Strategie oder dem allgemeinen Marktgeschehen schreiben. Artikel zu aktuellen Käufen oder Aktien im Blickpunkt erscheinen natürlich weiterhin zwischendurch.

Nach dem Update sehen meine Zahlen wie folgt aus:

Portfolio: 63.142 €
Cash: 22.000 €
Other: 16.380 €
All Total: 101.522 €

Der Wertzuwachs hat in den letzten Wochen aufgrund des Kursrückgangs bei einigen REITs etwas abgenommen, aber das kurzfristige Auf- und Ab von Mr. Market spielt für mich eigentlich nur in Bezug auf „Kaufkurse“ eine Rolle.
Meine Sparrate im Juni 2017 lag bei 49% meines Nettoeinkommens, womit ich absolut zufrieden bin.

Lesenswert finde ich u.a. folgende Artikel:

https://seekingalpha.com/article/4078421-dividend-growth-investor-hate-market Chuck Carnevale beschreibt in dem Artikel warum er als Dividend-Growth-Investor den aktuellen Bullenmarkt „hasst“ sowie seine Beweggründe in der jetzigen Marktphase etwas vorsichtiger zu agieren.

https://seekingalpha.com/article/4080150-separating-retirement-fact-retirement-fiction Auch wenn mein eigener Ruhestand noch weit entfernt ist, fand ich den Artikel von George Schneider interessant. Er beleuchtet die finanziellen Seiten des Ruhestandes und räumt mit einigen falschen Vorstellungen auf.

https://www.fool.com/investing/2017/05/05/3-things-you-didnt-know-about-welltower.aspx Welltower, einer meiner bevorzugten Healthcare REITs. Überblick über das Geschäftsmodell und die Verteilung der Einkommensquellen.

http://www.sparkojote.ch/2017/06/08/jonathan-neuscheler-verfechter-der-dividenden-asktheinvestor/ Interview mit Jonathan Neuscheler, einem der Gründer der Facebook-Gruppe „Dividendenstrategie“ auf dem Blog Sparkojote.

https://www.dividenddiplomats.com/just-go-for-it/ Guter Motivationsartikel von den DividendDiplomats zum Thema „Dinge aufschieben“, sich zu viele Gedanken machen. „Just go for it“…

https://seekingalpha.com/article/4078316-perfect-portfolio-recapping-adventure-time-new-road-trip-get-packed-load-truck Überblick von David Crosetti über sein beeindruckendes „Perfect Portfolio“.

Der Ausblick für Juni verspricht Dividenden-Einnahmen, die im Vergleich zum Vorjahr wieder deutlich höher sein werden, hinter denen von Mai aber zurückbleiben. Eventuell tätige ich im Juni noch einen Kauf mit niedrigem Volumen. Folgende Werte stehen dabei auf meiner Liste weit oben:

Omega Healthcare Investors, Munich Re, EPR Properties, AT&T, Royal Dutch Shell und Daimler.

Aber es ist auch nicht ganz unwahrscheinlich, dass ich vorerst an der Seitenlinie bleibe. We’ll see…

Hinweis: Ich / wir sind investiert bei OHI, Munich Re, AT&T und Royal Dutch Shell

 

Vielen Dank für’s Lesen!

Stock Consideration / Aktie im Blickpunkt – Munich Re

 

Munich Re

Munich Re, langweilig? – Vielleicht, aber ich habe angefangen solche grundsoliden Firmen zu mögen.

Munich Re ist der größte Rückversicherer weltweit.

Die Firma mit Sitz in München/Deutschland wurde bereits 1880 gegründet und 1906 berühmt, nachdem sie als einziger beteiligter Versicherer nach der Erdbeben-Katastrophe von San Francisco noch zahlungsfähig war.

Im Geschäftsjahr 2016 erzielte die Gruppe einen Gewinn von 2,6 Mrd. Euro. Mit über 43.000 Mitarbeitern ist Munich Re auf allen Kontinenten vertreten. Neben dem Kerngeschäft Rückversicherungen ist der Konzern mit der ERGO-Versicherungsgruppe auch im Erstversicherungsgeschäft einer der großen Versicherer in Deutschland und Europa.
Die dritte Säule des Konzerns ist der Bereich Munich Health. Dort bündelt der Konzern sein gesamtes globales Gesundheits-Know-how in der Erst- und Rückversicherung. Im Bereich Asset Management ist Munich Re ebenfalls tätig. Die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt 27,5 Mrd. Euro bei einem Eigenkapital der Gesellschaft von 31,8 Mrd. Euro.

Für 2016 sahen die Zahlen wie folgt aus:

Umsatz (gebuchte Bruttobeiträge): 48,9 Mrd.€
Earnings per share: 16,13€
Dividends per share: 8,60€
Dividendenrendite: 4,78%
KGV: 11,13
KCV: 9,23

—————

Für 2017 werden folgende Zahlen erwartet:

Earnings per share: 15,07€
Dividends per share: 8,77€
Dividendenrendite: 5,03%
KGV: 11,55
KCV: 15,24

Munich Re hat eine absolut solide Dividendenhistorie. In den letzten 20 Jahren wurde die Dividende nie gekürzt, fast immer erhöht. Seit 2004 sieht die Historie wie folgt aus:

Dividend History

Quelle: Munich Re Homepage

Auch wenn das aktuelle Umfeld der niedrigen Zinsen nicht unbedingt ein „Freund“ von Munich Re ist, da viel Liquidität im Markt und bei den Erstversicherungen vorhanden ist, bin ich der festen Überzeugung, dass Munich Re die richtigen Maßnahmen treffen wird, um sich dem jeweiligen Umfeld anzupassen. Das haben sie auch in der Vergangenheit bewiesen. Und eine niedrige Dividend-Pay-Out-Ratio von ca. 50% bietet viel Flexibilität.
Mit einem Eigenkapital von 31,8 Mrd. bei einer Marktkapitalisierung von nur 27,5 Mrd. erscheint mir Munich Re zudem günstig bewertet und es zeigt, wie „konservativ“ und sicherheitsorientiert die Firma mit ihrem Kapital umgeht.
Das Credit-Rating von Munich Re ist AA- (very strong) bei Standard&Poor’s und AA (very strong) bei Fitch sowie Aa3 (excellent) bei Moody’s.

Einige Jahre war Warren Buffett größter Anteilseigner von Munich Re bis er sich 2015 aus der Position zurückzog.

Bei mir ist es allerdings nur die Frage „wann“ ich weitere Anteile dieser „langweiligen“, konservativen Firma kaufe. Munich Re ist ein „Kernwert“ meines Portfolios und ich werde die Position bei passender Gelegenheit ausbauen.

Hinweis: Ich / Wir sind in Munich Re investiert. Dieser Artikel stellt ausschließlich meine eigene unmaßgebliche Meinung zu Munich Re dar.

Wie ist Eure Meinung zu Munich Re?

Vielen Dank für’s Lesen!
DS


Munich Re

Munich Re, boring? – Maybe, but i’ve come to like these rock-solid firms

Munich Re is the largest re-insurer in the world.

The firm, which is based in Munich/Germany, was founded in 1880 and became famous in 1906 in the wake of the horrible earthquake in San Francisco, because it was the only involved insurance company which had money left afterwards.

In 2016 the company achieved earnings of 2,6 billion Euros with it’s 43.000 workers, based on all continents. The core-business is re-insurance and it operates world-wide. Besides that the company owns the ERGO-Group which is a direct insurer in Europe and Germany.
The third and fourth business portfolios of Munich Re are Munich Health, where all the know how concerning global health care is brought together and an asset management branch.
The market capitalization stands at 27,5 billion right now, and Munich Re has equity capital of 31,8 billion Euros.

The numbers for the fiscal year of 2016:

Revenue (gross premiums): 48,9 Mrd.€
Earnings per share: 16,13€
Dividends per share: 8,60€
Yield: 4,78%
P/E: 11,13
P/Cashflow: 9,23

——————

In 2017 the following numbers are expected:

Earnings per share: 15,07€
Dividends per share: 8,77€
Yield: 5,03%
P/E: 11,55
P/Cashflow: 15,24

Munich Re has a very solid dividend history. In the last 20 years they never cut the dividend. The dividend was raised nearly every year. Dividend History since 2004 below:

Dividend History

Source: Homepage of Munich Re

The current low interest rates are not the „best friend“ of Munich Re, because there is so much liquidity in the market and with the direct insurers, but i definitely think the company will adapt to the overall circumstances as they have proven in the past. And with a low dividend pay-out- ratio of about 50% there is a lot of room to maneuver.

Additionally the company looks not overvalued to me if you take into account that Munich Re has equity capital of 31,8 billion and a market capitalization of only 27,5 billion Euros. It shows how „conservative“ and security-minded Munich Re operates.
The credit ratings are as follows: Standard&Poor’s AA- (very strong), Fitch Aa3 (very strong) and Moody’s Aa3 (excellent).

For some years Warren Buffett was the shareholder with the largest stake, but in 2015 he decided to move on and sold his shares.

For me, it’s a question of „when“ not „if“ i will buy more shares of this „boring“ and conservatively managed company. Munich Re represents a „core holding“ in my portfolio and i will add to my position at the right time.

Full Disclosure: I / we are invested in Munich Re. This article represents only my personal opinion and is no advice to buy shares.

What’s your opinion on Munich Re?

Thank’s for reading!
DS

Dividend Income May 2017

The month of may 2017 is over and it’s time to „balance the books“. I received dividends from the following securities:

Munich Re – 138,35 $
AT&T – 40,58 $
Allianz – 91,68 $
Vale – 192,65 $
Global X S-Div ETF – 10,94 $
Omega Healthcare Investors – 56,66 $
Realty Income – 22,14 $
BASF – 120,63 $
Main Street Capital – 16,51 $
Welltower – 21,15 $

——-
That’s a total of 711,29 $ after taxes.

Compared with 253,35 $ in may 2016, this is a „different league“. The month of may is always special because some firms in my portfolio pay dividends only once a year. It definitely feels good, like a walk-off homerun of my favorite team in the 9th inning;-). And knowing that this number will be higher in 2018 and that this is „only“ the second year of my journey to Financial Independence is awesome. Here we go!

Thank you for reading!

Jahresgrafik Div

blue: 2016 – green -2017

 

 

Der Monat Mai 2017 ist vorbei und damit Zeit, Bilanz zu ziehen. Folgende Firmen meines Portfolios haben im Mai Dividende gezahlt:

Munich Re – 123,89 €
AT&T – 36,34 €
Allianz – 82,10 €
Vale – 172,51 €
Global X S-Div ETF – 9,80 €
Omega Healthcare Investors – 50,74 €
Realty Income – 19,83 €
BASF – 108,02 €
Main Street Capital – 14,79 €
Welltower – 18,94 €

———
Das ist ein Gesamtbetrag von 636,93 € nach Steuern.

Verglichen mit 209,68 € im Mai 2016 ist das Ergebnis eine andere Liga. Aufgrund einiger Jahreszahler ist der Mai immer ein besonderer Monat, aber auf jeden Fall fühlt es sich gut an, wie ein walk-off Homerun des Lieblingsteams im 9. Inning;-). Und das Beste daran ist, zu wissen, dass der Betrag 2018 weiter wachsen wird und dass ich mich erst in Jahr 2 meiner „Reise“ zur Finanziellen Unabhängigkeit befinde. Here we go!

Vielen Dank für’s Lesen!

Recent Buy – Aktueller Kauf

75 Royal Dutch Shell (A)

Price – 24,61€ per share – 1845,75€ total

 

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I diversified my portfolio by adding 75 shares of Royal Dutch Shell. It’s the first energy stock that i own.
With a market cap of 201 billions Royal Dutch Shell is a one of the major players in the oil-and gas sector. They had to adjust and to cope with much lower oil prices in the past years, as had their peers. A massive cost-cutting program and selling some assets seem to pay off. In my opinion the 2017 Q1 Numbers point in the right direction. I was convinced especially by the free cash flow which is significantly higher, a more than solid downstream business and the fact that the dividend remained stable. For 2018 it is expected that the EPS covers the dividend. The risk of falling oil prices can’t be ignored, no doubt about that, but a „stable“ dividend yield of 6,86% makes up for it. With an expected PE ratio for 2017 of 15,48 Shell doesn’t seem overvalued to me right now.

Another up to date article with a good summary: http://www.suredividend.com/royal-dutch-shell-dividend/

Full disclosure: I / we are long on Royal Dutch Shell

Thank’s for reading!


Mit dem Kauf von 75 Anteilen Royal Dutch Shell habe ich mein Portfolio um eine kleine Position im Energie-Sektor erweitert, der in meinem Portfolio bislang gefehlt hat.
Royal Dutch Shell ist mit einer Marktkapitalisierung von 201 Milliarden ein Gigant im Öl- und Gas Geschäft, der wie viele andere mit den niedrigen Ölpreisen zu kämpfen hatte. Das massive Kostensenkungsprogramm sowie der Verkauf von einigen Assets scheint sich ausgezahlt zu haben. Die Zahlen des ersten Quartals 2017 weisen meiner Meinung nach in die richtige Richtung. Insbesondere ein deutlich höherer Free Cash Flow, starkes Downstreamgeschäft und die Tatsache, dass die Dividende stabil gehalten wurde, haben mich überzeugt. Die Prognosen erwarten in Kürze auch wieder einen Gewinn per share, der die Dividende deckt. Dem Ölpreisrisiko, welches zweifelsohne vorhanden ist, steht eine „stabile“ Dividendenrendite von derzeit 6,86% gegenüber. Mit einem für 2017 erwarteten KGV von 15,48 finde ich Shell nicht zu teuer bewertet.

Ein weiterer Artikel mit gutem Überblick findet sich hier: http://www.suredividend.com/royal-dutch-shell-dividend/

Hinweis: Ich / Wir sind in Royal Dutch Shell investiert.

Vielen Dank für’s Lesen!

Goals & Motivation

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Mindset – Passion – Discipline

Viele DGI-Blogger haben das Ziel mit 30 oder 40 Jahren in Rente zu gehen. easydividend.net hat dazu einen sehr interessanten Artikel auf seinem Blog geschrieben (Titel: „Für welchen Zeitpunkt planst Du Deine finanzielle Unabhängigkeit“).
Das ist für mich absolut nachvollziehbar und es gibt auch einige coole Beispiele in der Community, die es schon erreicht haben. – Mein ganz persönlicher Traum ist dem sehr ähnlich, nur frühzeitiger Ruhestand gehört nicht dazu.
Alles in Allem gefällt mir mein abwechslungsreicher Beruf, auch wenn es natürlich mal schlechte Tage oder Wochen gibt, die frustrieren und ein Kündigung verlockend aussehen lassen, aber wo ist das nicht so? Selbst bei einer Rente im Alter von 30 Jahren wird es solche Phasen geben. Hinzu kommt, dass der monatliche Paycheck für mich eine Art Grundabsicherung darstellt.

Mein Ziel ist die Finanzielle Unabhängigkeit (FI). Für mich ist das eine grenzenlose Freiheit, die sich auf unendlich viele Bereiche erstreckt. Von der Möglichkeit den Beruf auszuüben, der einen wirklich erfüllt oder Teilzeit zu arbeiten, die Welt zu bereisen, sich gute Anwälte oder die beste medizinische Versorgung leisten zu können (was beides hoffentlich nicht erforderlich ist…), bis hin zu mehr Zeit für Familie und Hobbys etc. um nur einige Beispiele zu nennen. Der Fantasie sind hier keine Grenzen gesetzt.

In der Regel ist die Finanzielle Unabhängigkeit kein Ziel, welches man einfach und schnell erreicht, trotzdem lohnt es sich darauf hinzuarbeiten und es sich im Alltag immer wieder vor Augen zu führen – DREAM BIG – !!
Die Reise zur FI ist ein langer, manchmal auch steiniger Weg für den man Geduld und Disziplin braucht. Aber es ist definitiv jede Mühe wert… „difficult roads often lead to beautiful destinations“…
Und wenn man es schafft auch den Weg zur FI schon als ein Zwischenziel zu sehen, seine Einstellung darauf ausrichtet, dann wird die Reise angenehmer und bereitet selbst schon viel Freude. Tag für Tag. Auf jeden Fall geht es mir so. Man lernt so viel, auch abseits von „Unternehmenszahlen und Charts“ und die DGI-Community ist für mich Inspiration und Ansporn zugleich. Einen großen Dank an alle DGI-Blogger für’s Teilen ihrer Story und Strategie.

Ich betrachte Sparen für Investments nicht als Belastung, sondern positiv als „Erfolgsschritt“ auf dem Weg zur FI. Jeder Dollar / Euro zählt. Gewohnheiten entwickeln die Geld sparen ist auf jeden Fall hilfreich. Nach einer Weile ist es so selbstverständlich, dass man es überhaupt nicht mehr als Einschränkung wahrnimmt. Und wenn es mal schwierige Phasen gibt, sollte man für seine Ziele kämpfen. Nie aufgeben. Nie!

Ich setze mir Etappenziele, deren Erreichen immer wieder extra Motivation auf dem Weg zur FI ist und die auch dazu dienen, den Kurs zu dem noch weit entfernten Ziel zu halten. Diese Zwischenziele sollten „machbar“ aber ambitioniert sein.
Für das Jahr 2017 waren meine Ziele folgende:

Portfolio: 66k (60k habe ich bis Mai schon erreicht)
DivIncome: 2.400€
Sparbetrag: 13.500€
3 Spar-Challenges durchziehen

Bis zur Jahresmitte ist zwar noch etwas Zeit, aber ich kann absehen, dass ich die Ziele für 2017 etwas zu leicht erreichen werde (ein Crash am Markt mal ausgenommen). Die nächsten Ziele für 2018 werde ich dann wohl etwas höher setzen;-).

Wann ich die Finanzielle Unabhängigkeit erreiche, weiß ich nicht genau, und es ist mir auch nicht so wichtig. Das heißt aber nicht, dass ich nur mit halber Kraft daran arbeite. Es gilt trotzdem so schnell wie möglich!!

Mindset – Passion – Discipline

 

Vielen Dank für’s Lesen!

 


Mindset – Passion – Discipline

A common goal of many DGI-Bloggers is to retire at the age of 30 or 40. easydividend.net has posted an interesting article concerning this topic (title: „what is your timetable for financial independence“- it’s a free translation of the german title, sorry if i missed it).
That goal is easily comprehensible for me and there are some cool bloggers out there who are financially independent and retired at an early age. – It is very similar to my dream, although early retirement is not a part of it. All in all i like my job, even if some days or weeks are frustrating and for a second quitting seems a good idea. But where isn’t this true?? You will experience such periods even you retire by 30. And in addition to that, the monthly paycheck is a comfortable backup.

My goal is Financial Independence (FI). For me, it’s pure freedom which spreads out to unlimited areas. You can choose the work you really like and where you’re good at, you can work part-time, travel the world, pay for good lawyers and the best medical treatment (hopefully both won’t be necessary). You can spent more time with your famliy or your hobby, just to name a few examples.

Usually FI is no goal which you can achieve fast and easy, but it’s definitely worth it, when you get there. Don’t let it get out of sight during the daily hassle – DREAM BIG – !!
The journey to FI is a long and winding road sometimes and you need patience and discipline, but „difficult roads often lead to beautiful destinations“.
If you can adjust your mindset to enjoy the route you travel on, the journey towards FI will be a lot of fun in itself. It definitely describes my way. It’s fun, day by day. I have learned and learn so much and the DGI-Community is inspiration and motivation. Thank y’all out there for sharing your story and strategies.

For me, saving for investments which will get me to FI is nothing negative, just the opposite. I value it as a positiv step towards my ultimative goal. Every Dollar / Euro counts. Habits which save you money are helpful, for sure. After a while these habits are so natural, that you don’t feel any sacrifice at all. And if one experiences some tough times, fighting through is the best you can do. Never quitt. Never!!

I define goals year by year and by achieving them it makes up for extra motivation. Besides that, these „small goals“ help me stay course and not letting the still distant Financial Independence out of sight. These „small goals“ should be within reach but ambitious, too.
For the year 2017 i defined these goals:

Portfolio: 66k (i passed 60k in may)
DivIncome: 2.400€
Saving: 13.500€
3 Money Challenges

The „halfway-house“ of 2017 is still a few weeks away, but i estimate that i will accomplish my goals for 2017 way to easy (not calculating a market crash). I will have to set my goals for 2018 a little bit north of that;-)

I don’t know when i will be financially independent and i have no timetable for that,  because it is of no importance to me. But that doesn’t mean i don’t „push the pedal to the metal“. It’s still: As fast as possible!!

Mindset – Passion – Discipline

Thank you for reading!

 

Aktueller Kauf – Recent Buy

40 AT&T – Kurswert/cost basis – 1.386€

30 Realty Income – Kurswert/cost basis – 1.521€


 

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Meine AT&T Position habe ich um 40 Stück auf 150 Anteile aufgestockt.

Dividendenerhöhung/Years of div growth : 32 Jahre

Dividendenrendite/Yield: 5,08%

KGVe / PEe : 13,30

Pay Out Ratio: 95%

Dividend Growth Rate: 2,2% (3 Jahre)

Auf dem derzeitigen Kursniveau finde ich AT&T attraktiv bewertet. Die Pay Out Ratio ist für meinen Geschmack etwas hoch, aber die gute Dividendenhistorie über Jahrzehnte und auch die Zukunftsaussichten mit der Integration von TimeWarner und dem Ausbau des Engagements in Latein Amerika machen AT&T für mich zu einem soliden „Kern“-Investment.

I added 40 shares of AT&T to my existing position. I now own 150 shares. With the recent pullback AT&T seems attractively valued. The Pay Out Ratio is a bit high for my liking, but the solid dividend history over decades, the possible merger with TimeWarner and the growing activities in Latin America are promising for the future. AT&T is one of my „core“ holdings.


 

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Den aktuellen Kursrückgang bei Realty Income aufgrund von Problemen bei einem Branchenkonkurrenten habe ich genutzt, um weitere 30 Anteile zu kaufen. Mein Bestand hat sich auf 170 Anteile erhöht.

Dividendenerhöhung/Years of div growth: 21 Jahre

Dividendenrendite/Yield: 4,55%

Dividend Growth Rate (5 Year): 7,00%

Yield on Cost (5 Year): 6,16%

Ein anderes Wort für grundsolide – Realty Income! Für mich ist Realty Income ganz klar der blue chip REIT schlechthin und ein Eckpfeiler des Depots. Kursschwäche bei Realty Income ist immer eine Gelegenheit um nachzukaufen. Realty Income hat über Jahrzehnte bewiesen, dass sie auch größere Krisen im US-Immo Sektor gut meistern können und ich sehe keinen Grund warum das in Zukunft anders sein sollte.

The dropback of Realty Incomes stock price because of problems of a competitor was a good opportunity to add to my position. I bought 30 shares and as of right now own 170. Another word for rock-solid: Realty Income! They are a „core“ holdings in my portfolio too. Realty Income proved over decades that they can handle even a severe crisis concerning their sector. I don’t see any signs that they can’t do that in the future.

 

Hinweis / Full Disclosure : Ich / Wir sind in AT&T und Realty Income investiert – I / we are long on AT&T and Realty Income

Spar- / Saving Challenge

 

„Growth can be painful. Change can be painful. – But nothing is as painful as staying stuck somewhere you don’t belong.“

 

Als Herausforderung für April hatte ich mir vorgenommen, so wenig Geld auszugeben wie nur irgend‘ möglich. Dabei habe ich mir vorgestellt, wie es wäre, wenn diesen Monat einfach kein bzw. kaum Geld zur Verfügung stünde. Wie könnte ich damit klarkommen und vor allem, wie würde es sich anfühlen?

Der April ist vorbei und meine Ausgaben (neben den unvermeidbaren Fixkosten) belaufen sich auf 99,60€. Das sind 3,32€ pro Tag. Zwar nicht so wenig wie bei der bekannten „2$ a day Elon Musk -Challenge“, aber ich bin damit voll zufrieden. Allerdings muss ich zugeben, dass mein Kühlschrank Anfang des Monats mit Lebensmitteln relativ gut gefüllt war. – Für die Mühe kann ich jetzt einen Extra-Anteil meines Gehaltes auf das Investment Konto transferieren. Here wo go!

Und im Ergebnis kann ich sagen, dass es viel weniger Mühe gekostet hat als ich mir vorgestellt hatte und ich mich selten wirklich eingeschränkt gefühlt habe. Ich werde das in diesem Ausmaß sicher nicht jeden Monat durchziehen, aber es hat mir gezeigt, dass es geht und war wieder Motivation auf dem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit.


My challenge for the month of April was to cut my expenses down to the absolute minimum. What if there was no or not much money at hand in Arpil? How could i cope with that and especially how would it feel like?

April is in the books now and my expenses (not counting the inevitable overhead costs) were 99,60€. That’s 3,32€ per day. Not as low as in the famous „2$ per day Elon Musk challenge“, but i’m absolutely ok with 3,32€. – I have to admit though, that my fridge was packed with groceries etc. at the beginning of the month. For all the hassle, i can transfer an extra amount of cash to my investment account. Here we go! 

And all in all it was a lot less difficult than i expected and the moments where i felt i really had to sacrifice something were rare. I won’t pull off this challenge every month, but i know now what’s possible and it is extra motivation on my way to Financial Independence.

 

Aktueller Kauf – Recent Buy

 

45 QCOM –  zum Kurswert / cost basis 2249,00€

7 IBM – zum Kurswert / cost basis 1127,00€

 


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QCOM – hat seit 14 Jahren die Dividende erhöht – Yield-on-Cost (5 Jahre) von 9,71% – die Pay-Out-Ratio beträgt 45,6% und das KGV 11,51 (beide Zahlen für 2017e) – die aktuelle Dividendenrendite beträgt 4,31%. Der Kurs hat in den letzten Wochen und Monaten deutlich nachgegeben, u.a. wegen eines andauernden Rechtsstreites mit Apple über Patentzahlungen. Auch wenn der Ausgang des Verfahrens ungewiss ist und QCOM evtl. mit Einbußen bei den Zahlungen für seine Patente rechnen muss, denke ich, dass QCOM langfristig weiter ein bedeutender Player im Chip Segment sein wird. QCOM scheint attraktiv bewertet.

QCOM has hiked the dividend for 14 consecutive years, has a yield-on-cost (5year) of 9,71%, a pay-out-ratio of 45,6% and a forward P/E of 11,51. The dividend yield stands at 4,31%. QCOM’s price dropped significantly in the last weeks and months due to a legal battle with Apple. Nobody knows how this will play out, but even if QCOM has to calculate with lower income concerning patents, i think that they will be an important player in the chip segment for years to come. They seem attractively valued.


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Bei IBM habe ich meine Position um 7 Stück auf 22 Stück erhöht. Unglücklicherweise kurz vor der Bekanntgabe der Q1 Zahlen und dem folgenden Preisrückgang, aber…hey, „I’m in for the long run“. – IBM hat die Dividende seit 17 Jahren erhöht und eine weitere Erhöhung wird für Ende April erwartet. Die Yield-on-Cost (5 Jahre) liegt bei 6,32%, die Pay-Out-Ratio bei 44% und das KGV bei 12,38 (beide Zahlen für 2017e). Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 3,49%. – IBM steht sicherlich vor einigen größeren Herausforderungen bzw. in einem Umbruch. Das haben insbesondere die zurückgehenden Umsatzzahlen gezeigt. Aber die Dividendenhistorie und die Fähigkeit von „Big Blue“ sich über Jahrzehnte in der sich schnell verändernden „Tech-Welt“ anzupassen, machen IBM für mich zu einem Basisinvestment im Tech Bereich. Und der Focus auf Cloud-Lösungen, Cognitive Solutions und Artificial Intelligence sind meines Erachtens auch für die Zukunft vielversprechend.

Hinweis: Ich / Wir sind in QCOM und IBM investiert.

I added 7 shares of IBM to my existing position and own now 22 shares. Unfortunately i pulled the trigger before Q1 numbers were released and the price dropped, but hey – i’m in for the long run. IBM raised it’s dividend for 17 consecutive years and another hike is expected at the end of April. The yield-on-cost (5year) is 6,32%, the pay-out-ratio stands at 44% and the P/E at 12,38 (both numbers expected for 2017). Right now IBM yields 3,49%. – IBM faces some tough challenges, especially the long lasting revenue decline, no doubt about it. But the dividend history and the ability of „Big Blue“ to adapt in a fast changing „tech-world“ make them a solid investment in my opinion. Besides that, the focus on cloud, cognitive solutions and artificial intelligence seems promising for the future.

Full disclosure: I / we are long on QCOM and IBM

Willkommen / Welcome @ DividendSolutions!

Willkommen beim ersten BlogPost von DividendSolutions!

Watchlist Pharma Aktien

Bislang ist der Bereich Pharma in meinem Portfolio noch nicht stark vertreten. Ich konnte mich in den letzten Monaten nicht zu einem Kauf durchringen. Das soll sich im Lauf 2017 ändern, sofern die Voraussetzungen passen.

Folgende Pharmawerte sind auf meiner Liste (Stand 03/2017):

  • AbbVie, DivRendite 3,90%, Jahre in Folge mit DivErhöhung: 5, 44 Abbott (ehem. Mutterkonzern)
  • Johnson&Johnson, DivRendite 2,55%, Jahre in Folge mit DivErhöhung: 54
  • Pfizer, DivRendite 3,76%, Jahre in Folge mit DivErhöhung: 7
  • Novo Nordisk, DivRendite 3,27%, Jahre in Folge mit DivErhöhung: 19
  • Roche, DivRendite, 3,41%, Jahre in Folge mit DivErhöhung: 30

Ich denke alle Werte passen grundsätzlich gut in ein Dividendenwachstumsportfolio. Wenn ich die Vor- und Nachteile der einzelnen Unternehmen abwäge, tendiere ich im Moment als Erstes zu Roche oder Novo Nordisk.
Ich werde berichten und einen Kauf hier im Blog posten.

Hinweis: Ich / Wir sind in Novo Nordisk investiert.

Vielen Dank für’s Lesen!

 


 

Welcome to the first BlogPost @ DividendSolutions!

Watchlist Pharmaceuticals

As of right now i don’t have a lot of Pharma stocks in my portfolio. Over the last months i could not convince myself „to pull the trigger“ on specific stocks concerning this sector. Basically i want to change that in 2017 if the fundamentals fit and the overall market conditions seem ok to me.

The following stocks are on my list (03/2017):

  • AbbVie, Yield 3.90%, Years of consecutive divgrowth: 5, 44 Abbott (former parent company)
  • Johnson&Johnson, Yield 2,55%, Years of consecutive divgrowth: 54
  • Pfizer, Yield 3.76%, Years of consecutive divgrowths: 7
  • Novo Nordisk, Yield 3.27%, Years of consecutive divgrowths: 19
  • Roche, Yield, 3.41%, Years of consecutive divgrowths: 30

In my opinion all five stocks are solid holdings in a dividend-growth-portfolio. Balancing pros and cons of these stocks, i prefer Roche and Novo Nordisk at the moment.
I will keep you up to date on my actions and you can follow every buy/sell decision in this blog.

Full disclosure: I / we are long on Novo Nordisk

Thank’s for reading!